Stendere In Opzioni Trading

Opzione diffonde vendita e l'acquisto di formare un Spread. When comprare o vendere una chiamata o un put, si utilizza un solo esercizio dell'opzione e, per definizione, il commercio in un unico mese del contratto, con una data di scadenza e sempre un solo sottostante i greci si applicano a quella opzione solo Tuttavia, a seconda del tipo di commercio diffusione si potrebbe utilizzare, è possibile che venga integrare non solo scioperi diversi, ma più mesi e, in alcuni casi, quando trading di opzioni future, più contracts. But sottostante prima di andare avanti di noi stessi, cerchiamo s iniziamo a pensare in termini di uno spread di base e quello che means. If dovessimo ridurre l'idea di uno spread per la sua caratteristica più fondamentale o essenziale, avrebbe dovuto essere il suo uso di due contratti di opzione , noto come le gambe di diffusione Utilizzando due gambe significa semplicemente che si sta combinando, ad esempio, un'opzione call che si acquista vendere con un'opzione call che si vendono acquista Pertanto, si sta prendendo entrambi i lati del mercato in tutti gli spread di acquisto la vendita o la vendita d'acquisto che è il facile part. While lo spread è un concetto semplice, può diventare un po 'più difficile in pratica - soprattutto in termini di implicazioni per la perdita di profitto dato un movimento direzionale dei sottostanti Molti commercianti hanno meno probabilità di prendere in considerazione le dimensioni di rischio misurati da Theta e Vega, ma che doesn t li rende meno importante Questi greci, illustrati nella Figura 1, sono importanti misure di rischio, quindi cerchiamo s prendere un momento per rivederli per un approfondimento, si veda per conoscere il Greci e utilizzando i greci da capire Options. Delta è una misura di esposizione alle variazioni dei prezzi, Vega è una misura di esposizione alle variazioni di volatilità e Theta è una misura dell'esposizione al valore di tempo di decadimento per ulteriori informazioni, consultare l'importanza del tempo valore guardò in termini di uno spread con due gambe, queste misure di rischio si riferiscono alla intera posizione cioè la posizione di Delta, la posizione Theta, Vega posizione la posizione greci sarà spiegato più avanti, come esaminiamo ogni tipo di diffusione discusso in questo tutorial. Figure 1 - l'opzione più importante Greeks. Since un commercio diffusione comporta sempre l'utilizzo di più di un prezzo di esercizio dell'opzione, sia s esaminare ciò che questo significa in termini di greci Ricorda che quando si acquista una chiamata, ad esempio, si sta esponendo se stessi al rischio di una mossa sbagliata vie del sottostante cioè don t vuole lo stock di caduta o forse si faccia rischio da un troppo-lento aumento della perdita di base e il potenziale di valore del tempo di decadimento per esempio, si desidera che un movimento rialzista del alla base e si desidera che il più rapidamente possibile quando si costruisce uno spread, che coinvolge entrambe le opzioni vendita e acquisto come due lati o le gambe di diffusione, si sta prendendo l'altro lato del commercio nel sottostante Questo cambia radicalmente il rischio si faccia Ora, dal momento che avete venduto una chiamata e ha acquistato una chiamata, ad esempio, si hanno meno rischio di un calo del mercato e dal decadimento del premio in quanto la chiamata hai venduto beneficerà di entrambi questi sviluppi, invece di affrontare il rischio di una mossa sbagliata, come accennato in precedenza, quando in una lunga telefonata, o di un mercato che si muove troppo lentamente nei vostri destinati direction. In altre parole, l'acquisto della chiamata in questione, dato un outlook rialzista, è sovvenzionato dalla vendita di un ulteriore out-of-the-money FOTM chiamare il premio di volta raccolti gli offset del prezzo di acquisto della call acquistata Mentre limitare il rischio torneremo a questo seguito con un esempio, limita anche l'esposizione al valore di tempo di decadimento brevi guadagni di chiamata con passare del tempo e il movimento dei prezzi al ribasso le brevi guadagni chiamano qui, too. You potrebbe chiedere come si può trarre profitto da uno spread se si acquista e vende una chiamata o mettere che entrambi i guadagni e perde con non solo si muove wrong-way o nessun movimento , ma anche con la mossa giusta nei tempi corretti la risposta può essere trovata guardando i diversi scioperi scelti e la posizione differenziale risultante Theta, Delta e Vega derivanti da una particolare costruzione diffondere la parola differenziale è un modo elegante per descrivere la net Theta, Delta o Vega valori quello che abbiamo dopo che unisce i singoli valori greci su ogni gamba della diffusione Se siete confusi, gli esempi di seguito riportati aiuteranno a rendere questo dibattito un po 'astratto più concrete. Remember che con una opzione a titolo definitivo si dispone di un misura di Theta, Delta e Vega tra le altre misure di rischio noti come i greci Quando si costruisce uno spread con diversi colpi di opzione, è in effetti sta combinando il Delta, Vega e Theta di ogni colpo in un commercio, offrendo una posizione greca Per esempio , quando si combinano i due valori delta di ogni opzione in uno spread, ora avete un netto delta, o la posizione di Delta, che può essere negativo netto a breve del mercato o netta positiva a lungo il mercato Ciò è vero per Vega e Theta, come pure come gli altri Greci, ma le implicazioni dei segni sui valori sono diversi, come vedremo più avanti Per un quadro più chiaro, vedi che non costituisca una Delta intesa Posizione Delta. Figure 2 - negativo, positivo e neutro Delta. Before guardando più comunemente usato diffonde utilizzando opzioni call e put, let s un'occhiata più da vicino alla nostra idea di posizione greci ed esplorare ciò che questo significa in termini di rischio ricompensa opzioni story. Spread e la diffusione trading opzione Trading. Spread è una tecnica che può essere utilizzata di trarre profitto in condizioni di rialzo, neutri o ribassista fondamentalmente funzioni per limitare il rischio a costo di limitare profitto come well. Spread commerciale è definito come l'apertura di una posizione comprando e vendendo lo stesso tipo di opzione ovvero Call o Put allo stesso tempo per ad esempio, se si acquista una call option per le azione XYZ, e vendere un altro call option per XYZ, si è infatti diffusa trading. By acquisto di una opzione e vendita di un altro, di limitare il rischio, dal momento che si conosce la differenza esatta sia la scadenza data o prezzo di esercizio o di entrambi tra le due opzioni questa differenza è conosciuta come la diffusione, da cui il nome di questa diffusione calpestare technique. Spread trading è effettuata con l'acquisto di un'opzione e la vendita di una opzione dello stesso tipo per lo stesso magazzino questa tecnica limita il rischio in quanto si conosce lo spread tra le due opzioni Tuttavia, i profitti sono limitati strategie well. Various possono essere effettuate utilizzando questa tecnica i principali sono spread verticali, orizzontali e diagonali spread diffusione spreads. A verticale è una opzione di diffusione dove le 2 opzioni del uno è stato acquistato, e quello che hai venduto hanno la stessa data di scadenza, ma si differenziano solo nel prezzo di esercizio Per esempio, se avete acquistato un'opzione call 60 giugno e venduto un'opzione call 70 giugno è stata creata una diffusione verticale. let s dare un'occhiata al motivo per cui si dovrebbe fare this. Let s supporre che abbiamo un magazzino XYZ che s attualmente al prezzo di 50 pensiamo che il titolo salirà Tuttavia, don t penso l'aumento sarà sostanziale, forse solo un movimento di 5.We poi avviare una diffusione verticale su questo stock compriamo un opzione di 50 chiamate, e vendere un'opzione 55 chiamata Let s supporre che il 50 chiamata ha un premio di 1 in quanto esso s appena in-the-money, e il 55 chiamata ha un premio di 0 25 dal momento che s 5 Out-Of-The-Money. So paghiamo 1 per il 50 di chiamata, e guadagnare 0 25 fuori dal 55 chiamate, dandoci un costo totale di 0 75.Two cose possono accadere il magazzino può o aumento, come previsto, o scenda al di sotto del prezzo corrente sia s un'occhiata al 2 scenarios. Scenario 1 il prezzo è sceso a 45 Abbiamo fatto un errore e ha previsto il movimento di prezzo sbagliato Tuttavia, dal momento che entrambe le chiamate sono out-Of - Il di denaro e che scadrà senza valore, non ci sono i a tutto pur di chiudere la posizione nostra perdita sarebbe il 0 75 abbiamo speso per questa diffusione exercise. Scenario negoziazione 2 il prezzo è salito a 55 il 50 chiamata è ora 5 In - La-prezzo e ha un premio di 6 Il 55 chiamate è ora solo in-the-money e ha un premio di 1 possiamo t aspettare fino a data di scadenza, perché abbiamo venduto una chiamata che non s coperti da titoli possediamo cioè una chiamata nudo abbiamo quindi necessità di chiudere la nostra posizione prima expiration. So abbiamo bisogno di vendere il 50 chiamate che abbiamo comprato in precedenza, e riacquistare il 55 chiamate che abbiamo venduto prima in modo vendiamo il 50 Call for 6, e acquistare il 55 chiamate indietro per 1 Questa operazione ci ha guadagnato 5, con un conseguente guadagno nett di 4 25, tenendo conto del 0 75 abbiamo trascorso earlier. What succede se il prezzo del titolo si sposta 60 instead. Here s dove il - limitato rischio limitato profitto - espressione entra ad un prezzo corrente di 60, 50 chiamata sarebbe 10 in-the-money e avrebbe avuto un premio di 11 il 55 chiamata sarebbe 5 in-the-money e avrebbe avuto un premio di 6 Chiusura del posizione sarà ancora ci darà 5, e ancora ci darà un guadagno al netto delle 4 25.In tabellare format. Once entrambe le chiamate sono in-the-money, il nostro profitto saranno sempre limitati dalla differenza tra i prezzi di esercizio delle 2 chiamate, meno l'importo pagato al start. As regola generale, una volta che il valore azionario supera la più bassa Chiamare il 50 chiamata in questo esempio, si inizia a guadagnare E quando si va al di sopra del più alto Chiamare il 55 chiamata in questo esempio, noi raggiungere il nostro massimo profit. So perché vorremmo eseguire questa diffusione option. If avevamo appena fatto una semplice opzione di chiamata, avremmo dovuto trascorrere la 1 necessario per acquistare il 50 chiamate In questo esercizio scarto di negoziazione, abbiamo avuto solo a spendere 0 75, da cui il - rischio limitato - espressione Così si sta rischiando di meno, ma vi sarà anche trarre profitto meno, dal momento che qualsiasi movimento dei prezzi oltre la chiamata superiore non si guadagnano più profitto Quindi questa strategia è adatto per gli stock moderatamente rialzista. Questo particolare diffusione che abbiamo appena svolto è conosciuto come una diffusione Bull chiamata da quando abbiamo effettuato un call spread con un'aspettativa rialzista o verso l'alto-trend Allo stesso modo, Bull put spread Orso call spread e Orso put spread sono tutti basati sulla stessa tecnica e la funzione abbastanza il same. Bull put spread sono le strategie che vengono utilizzati anche in un mercato rialzista simile alla diffusione Bull chiamata, Bull put spread vi farà guadagnare profitto limitata in un magazzino uptrending Attuiamo Bull put spread con l'acquisto di una put, e con la vendita di un altro mettere opzione di uno strike price più alto gli spread orso sono simili al Bull spread ma il lavoro nella direzione opposta Vorremmo comprare un'opzione, poi vendere l'opzione di uno strike price più basso, dal momento che ci aspettiamo il prezzo delle azioni Diffusione dropping. A verticale è uno spread in cui le opzioni che si comprano e vendono differiscono solo nel prezzo di esercizio uno spread Bull Call è uno spread eseguita su uno stock rialzista di acquistare una chiamata ad un particolare prezzo di esercizio, e vendere una chiamata con un prezzo di esercizio più elevato Breakeven si verifica quando lo stock sale al di sopra del prezzo d'esercizio più basso, e il massimo profitto si verifica quando lo stock sale sopra il price. We sciopero più alto ora guarda un orizzontale diffonde opzioni spread orizzontali, altrimenti noto come spread tempo o calendario spread, sono spread dove i prezzi di esercizio delle opzioni 2 rimanere lo stesso, ma le date di scadenza il differ. To Opzioni ricapitolare hanno un valore di tempo ad essi associati In generale, il passare del tempo, premio di un'opzione s perde valore Inoltre, più ci si avvicina alla data di scadenza, più velocemente i drops. This valore diffusione sfrutta questo premio decay. Let s un'occhiata a un esempio Let s dire che siamo ormai a metà del mese di giugno decidiamo di eseguire una diffusione orizzontale su un titolo per un particolare prezzo di esercizio, lasciare s dire l'opzione di agosto ha un premio di 4, e l'opzione di settembre ha un premio di 4 50.To avviare una estensione orizzontale, che avrebbe venduto l'opzione più vicino, in questo caso mese di agosto, e acquistare il un'ulteriore opzione in questo caso settembre, quindi ci guadagnano 4 00 dalla vendita e spendere 4 50 per l'acquisto, ci ha compensazione un 0 50 cost. Let s fast-forward per la metà di agosto l'opzione di agosto si sta avvicinando velocemente la data di scadenza, e il premio è sceso drasticamente, diciamo fino a 1 50 Tuttavia, l'opzione settembre ha ancora spazio un altro mese s, e il premio è ancora in mano pari a 3 00.At questo punto, vorremmo chiudere la posizione diffondersi l'opzione 1 agosto per 50 acquistiamo indietro, e vendere l'opzione settembre per 3 00 questo ci dà un utile di 1 50 Quando abbiamo dedurre il nostro costo iniziale pari a 0 50, ci ritroviamo con un utile di 1 00.That è fondamentalmente come funziona una estensione orizzontale La stessa tecnica può essere utilizzata per la posa come well. A diagonale diffusione opzione è fondamentalmente un diffuso in cui le 2 opzioni differiscono sia in prezzo di esercizio e la data di scadenza Come si può vedere, questa diffusione contiene un sacco di variabili e 'troppo complesso e oltre la portata di questa diffusione guide. A orizzontale è uno spread in cui le 2 opzioni differiscono in scadenza data a vendere l'opzione Più vicino, e acquistare il un'ulteriore opzione si chiude la posizione una volta che la data di scadenza Closer si avvicina uno spread diagonale è uno spread in cui entrambi i prezzi di esercizio e date di scadenza differ. We spero che abbiate apprezzato questa guida, e ha beneficiato della più semplice termini che ve usati per descrivere trading delle opzioni fare notare che durante la guida, non abbiamo preso in considerazione i costi aggiuntivi, come le commissioni e le differenze di offerta chiedere i prezzi, inclusi quelli che avrebbero complicato questa guida più che volevamo solo notare che esistono questi costi e aggiungerà ai vostri costi e ridurre il profits. If che si desidera leggere su strategie più sofisticate che prevedono combinazioni più complesse di acquisti di opzione e vendite, controlli anche il nostro opzioni avanzate strategie Guide. And se siete interessati a conoscere Analisi tecnica e gli indicatori tecnici, fare visita la nostra Guida Analisi tecnica se non l'hai già fatto so. Option Spreads. In negoziazione di opzioni, uno spread opzione viene creato dal contemporaneo acquisto e vendita di opzioni della stessa classe sullo stesso titolo sottostante ma con diversa prezzi di esercizio e di scadenza o dates. Any spread che è costruito utilizzando le chiamate possono essere riferiti ad un call spread Allo stesso modo, mettono gli spread sono spread creato utilizzando compratori options. Option messi in grado di considerare l'utilizzo di spread per ridurre il costo netto di entrare un'opzione nudo commercio i venditori possono utilizzare spread invece di abbassare i requisiti di margine in modo da liberare il potere d'acquisto e contemporaneamente mettere un tappo sulla perdita massima potential. Vertical, orizzontale diagonale Spreads. The tre classi di base di spread sono la diffusione verticale, la diffusione orizzontale e la diagonale sviluppa Essi sono classificati per i rapporti tra le date prezzo di esercizio e scadenza delle opzioni spread involved. Vertical sono costruiti utilizzando le opzioni della stessa classe, stesso titolo sottostante, nello stesso mese di scadenza, ma a diversi sciopero prices. Horizontal o di calendario spread sono costruiti utilizzando le opzioni di uno stesso titolo sottostante, stessi prezzi di esercizio, ma con diversa scadenza dates. Diagonal spread vengono creati utilizzando opzioni dello stesso titolo sottostante ma differenti prezzi di esercizio e scadenza dates. Bull Orso Spreads. If uno spread opzione è progettata per trarre profitto da un aumento del prezzo del titolo sottostante, si tratta di un toro diffondere al contrario, uno spread orso è uno spread in cui esito favorevole si ottiene quando il prezzo del titolo sottostante si diffonde down. Credit Debito Spreads. Option possono essere inseriti in un saldo a credito o di un debito netto Se i premi delle opzioni vendute è superiore i premi delle opzioni acquistate, quindi un saldo a credito viene ricevuto quando si entra la diffusione Se è vero il contrario, poi un debito è preso spread che vengono immessi su un debito sono noto come spread di debito, mentre quelli inseriti su un credito sono conosciuti come credito spreads. More opzioni Strategies. Altogether, ci sono un certo numero di strategie di trading opzioni disponibili per l'investitore e molti di loro vengono con nomi esotici Qui, in questo sito, abbiamo tutorial che coprono tutte le strategie noti e li abbiamo classificati nelle strategie rialziste strategie ribassiste e neutro non direzionale strategies. Ready per iniziare Trading. Your nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouse s piattaforma di trading virtuale senza rischiare sudati money. Once si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni sarà fino senza commissioni per 1000 Questo è offrire un tempo limitato legge now. You maggio anche Like. Continue Reading. Buying straddle è un ottimo modo per giocare guadagni Molte volte, divario di prezzo delle azioni fino o verso il basso a seguito della relazione trimestrale degli utili, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile, per esempio, può verificarsi un off vendita, anche se il rapporto di guadagni è buono se gli investitori si aspettavano grandi risultati Leggi on. If si è molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il titolo, ma si sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura put opzioni sul titolo come mezzo per acquisire con uno sconto Leggi on. Also conosciuto come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono a una classe speciale di opzioni esotiche, in cui il commerciante opzione speculare esclusivamente sulla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo Leggi on. If si stanno investendo lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft Leggi dividendi on. Cash emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data di stacco cedola Leggi on. As un'alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con molto meno requisito patrimoniale al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, le scorte Leggi on. Some alternativi pagano dividendi generosi ogni quarto si qualificano per il dividendo, se si sta tenendo sul azioni prima dello stacco della cedola Leggi on. To ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato Un modo più comune per farlo è quello di acquistare le scorte a margine opzioni di trading Leggi on. Day può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il commercio di giorno Leggi on. Learn circa il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivati ​​e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian Leggi on. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, la relazione tra put and Call prezzi, nel 1969 si afferma che il premio di una call option implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avere lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa Leggi on. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma quando i rischi associati con descrivono varie posizioni sono conosciuti come i greci Leggi on. Since il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flussi di cassa attualizzati Continuate a leggere.